ยักษ์ค้าปลีกหรูปั้นพอร์ตหลายแบรนด์ ล็อกเกมแฟชั่นและไลฟ์สไตล์อาเซียน

จากยุโรปสู่เอเชียตะวันออกเฉียงใต้: ห้างค้าปลีกหรูปรับเกมสู่พอร์ตหลายแบรนด์

การขยายตลาดเอเชียตะวันออกของห้างค้าปลีกหรูในวันนี้คือการย้ายจุดศูนย์กลางจากการถือสินทรัพย์ในยุโรป มาโฟกัสที่การสะสมพอร์ตโฟลิโอหลายแบรนด์แฟชั่นพรีเมียมและไลฟ์สไตล์ ผ่านดีลขายกิจการ การร่วมทุน และการสร้างแบรนด์ท้องถิ่น เพื่อยึดตำแหน่งผู้นำในตลาดอาเซียนที่ผู้บริโภคมีกำลังซื้อสูงและมองสินค้าแฟชั่นเป็นส่วนหนึ่งของการลงทุนในตัวตน ไม่ใช่แค่การบริโภคที่ฟุ่มเฟือยเท่านั้น โดยมีเป้าหมายให้ห้างค้าปลีกหรูกลายเป็นแพลตฟอร์มรวมแบรนด์ที่เชื่อมโลกแฟชั่นระดับโลกกับดีไซน์เนอร์ภูมิภาคเข้าด้วยกันอย่างเป็นระบบ

ตัวอย่างที่ชัดที่สุดคือการตัดสินใจของบริษัทค้าปลีกยักษ์ใหญ่ที่ขายกิจการห้างสรรพสินค้า Rinascente ในอิตาลีให้เครือในกลุ่มเดียวกัน รับเงินประมาณ 14,700 ล้านบาท และทำกำไรราว 6,000 ล้านบาทจากดีลเดียว การเคลื่อนย้ายทุนครั้งนี้ไม่ใช่แค่การถอนตัวจากยุโรป แต่เป็นการประกาศว่าอนาคตของธุรกิจอยู่ในการขยายตลาดเอเชียตะวันออก โดยมุ่งเน้นพอร์ตค้าปลีกหรูและไลฟ์สไตล์ในภูมิภาคที่คุ้นเคยและมีศักยภาพเติบโตสูง การขายสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ยุทธศาสตร์จึงกลายเป็นอาวุธ ในการเติมเงินสด ลดหนี้ และเตรียมกระสุนสำหรับดีล M&A รอบใหม่ในภูมิภาคนี้

ดีลขาย Rinascente: เงินสดก้อนโตเพื่อเร่งเกม M&A และฟรานไชส์ค้าปลีกหรู

ดีลขาย Rinascente ให้วงเงิน 14,700 ล้านบาทพร้อมกำไรหลังภาษีประมาณ 6,000 ล้านบาท คือกรณีศึกษาแบบชัดเจนว่ากลยุทธ์ใหม่ของยักษ์ค้าปลีกหรูไม่ใช่การสะสมห้างชื่อดังทั่วโลก แต่เป็นการหมุนทุนไปสู่ตลาดที่ตนเอง “เล่นเก่ง” และควบคุมได้มากกว่า ผู้บริหารชี้ชัดว่าเป้าหมายอยู่ที่การเสริมความแข็งแรงทางการเงิน เพื่อนำเงินไปคืนหนี้ประมาณ 3,000 ล้านบาท ลดภาระในงบดุล และเตรียมจ่ายเงินปันผลเบื้องต้นราว 7,700 ล้านบาทให้ผู้ถือหุ้น คิดเป็น 1.28 บาทต่อหุ้น การจัดสรรเช่นนี้สะท้อนมุมมองที่ว่า การสร้างความเชื่อมั่นนักลงทุนคือส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ขยายตลาดเอเชียตะวันออก

สำคัญกว่านั้น เงินสดที่เหลือจะถูกใช้เป็นกระสุนสำหรับดีล M&A เพื่อเสริมตลาดหลักในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ นี่คือแก่นของกลยุทธ์零售ฟรานไชส์ยุคใหม่ ที่ไม่ได้มองแต่การขยายสาขาแบบดั้งเดิม แต่เน้นการถือครองแบรนด์ การร่วมทุน และสิทธิ์แฟรนไชส์ห้างค้าปลีกหรูในเมืองสำคัญ เพื่อสร้างเครือข่ายค้าปลีกที่เชื่อมโยงกันในระดับภูมิภาค การถอนตัวจากยุโรปจึงเป็นการลดต้นทุนด้านการปฏิบัติตามกฎหมายที่ซับซ้อน และลดความเสี่ยงจากตลาดที่ไม่ใช่จุดแข็ง เพื่อหันมาโฟกัสบนสงครามชิงลูกค้ามีกำลังซื้อสูงในอาเซียนอย่างเต็มตัว

CRC Sports x JD Sports: รุกตลาดสปอร์ตไลฟ์สไตล์พรีเมียม 35,000 ล้านบาทด้วยพอร์ตหลายแบรนด์

อีกหมากที่แสดงให้เห็นการขยับจากค้าปลีกแบบเดิมไปสู่โลกไลฟ์สไตล์คือการที่ CRC Sports เข้าถือหุ้น 40% ใน JD Sports Thailand ร้านค้าปลีกสปอร์ตแฟชั่นและไลฟ์สไตล์สัญชาติอังกฤษที่มีจุดแข็งด้านแบรนด์ระดับโลก ดีลนี้คือการแทรกตัวเข้าตลาดพรีเมียมสปอร์ตไลฟ์สไตล์ที่มีมูลค่าสูงกว่า 35,000 ล้านบาท และเติบโตเฉลี่ยราว 6% ต่อปี พร้อมเป้าหมายครองส่วนแบ่งให้ได้ถึง 40% ตามคำประกาศของผู้บริหารที่ต้องการให้ Supersports เป็นผู้นำตลาดค้าปลีกสินค้ากีฬาในระดับภูมิภาคอย่างชัดเจน

การร่วมทุนครั้งนี้สะท้อนวิธีคิดใหม่ของห้างค้าปลีกหรูและแบรนด์แฟชั่นพรีเมียมที่มอง “รองเท้าผ้าใบและสตรีตแวร์” เป็นส่วนหนึ่งของจักรวาลลักชัวรี ไม่ใช่แค่สินค้ากีฬาอีกต่อไป ด้วยเครือข่ายของ JD Sports กว่า 4,900 สาขาใน 49 ประเทศ และการเป็นพันธมิตรกับ Adidas, Nike และแบรนด์ดังอย่าง New Balance, On CRC Sports มองว่าการเติม JD Sports เข้าสู่พอร์ตจะช่วยให้ Supersports ขยายจาก Sport Performance สู่ Sport Lifestyle ได้เต็มรูปแบบ สร้าง Ecosystem ที่ตอบโจทย์ไลฟ์สไตล์ทุกช่วงชีวิต ตั้งแต่คนทั่วไปไปจนถึงนักกีฬาอาชีพ และแผนขยายสาขา JD Sports ในไทยให้ครบ 30 แห่งภายใน 5 ปีคือหลักฐานว่าพวกเขาเดิมพันสูงกับหมวดนี้

Asava Group: ดีไซเนอร์ไทยสร้างพอร์ตแฟชั่นพรีเมียมหลายแบรนด์ ท้าชนยักษ์ค้าปลีกหรู

ขณะที่ยักษ์ค้าปลีกหรูเร่งเกม M&A ในระดับภูมิภาค ดีไซเนอร์ไทยอย่าง Asava Group เลือกเดินเกมอีกแบบ นั่นคือการสร้างพอร์ตแบรนด์แฟชั่นพรีเมียมของตนเองให้กว้างที่สุดภายใต้ร่มบริษัทเดียว จากจุดเริ่มต้นของแบรนด์ Asava ที่เน้นเสื้อผ้าสุภาพสตรีเรียบหรู จนวันนี้กลายเป็นกลุ่มที่มี 5 แบรนด์แฟชั่นและ 2 แบรนด์ร้านอาหาร รวมถึง Uniform by Asava, Asv, MOO, White Asava และร้านอาหาร SAVA Modern THAI Flavour และ Co Limited แนวทางนี้คือการออกแบบ Ecosystem ที่ผูกลูกค้ากลุ่มมีกำลังซื้อสูงไว้กับแบรนด์เดียวผ่านหลายจุดสัมผัส ทั้งเสื้อผ้า ยูนิฟอร์ม และไลฟ์สไตล์อาหาร

ผลลัพธ์ของการแตกแบรนด์เห็นได้จากตัวเลขยอดขายในครึ่งปี 2023 ที่ Asava โต 35%, Asv 23% และ Uniform by Asava พุ่งถึง 102% ขณะที่ภาพรวมทั้งกลุ่มเติบโต 63% และคาดว่าจะโตเกิน 50% ต่อเนื่องในปีถัดไป นี่คือคำยืนยันว่าพอร์ตแฟชั่นหลากแบรนด์ช่วยจับลูกค้าหลายเซกเมนต์ในหมวดแฟชั่นพรีเมียมได้พร้อมกัน ตั้งแต่ลูกค้าที่ต้องการชุดเรียบหรูไปจนถึงองค์กรใหญ่ที่ต้องการยูนิฟอร์มระดับโลก กลยุทธ์ของ Asava Group จึงเป็นการสร้าง “ห้างแฟชั่นในตัวเอง” ที่พร้อมใช้ความร่วมมือกับพาร์ตเนอร์ เพื่อขยายไปตลาดอาเซียนและขยายการรับรู้แบรนด์ไทยให้ทัดเทียมแบรนด์ระดับโลก

สรุป: พอร์ตหลายแบรนด์และดีลร่วมทุนกำลังนิยามอนาคตค้าปลีกหรูอาเซียน

เมื่อมองภาพรวม ดีลขาย Rinascente การรุกตลาดพรีเมียมสปอร์ตไลฟ์สไตล์ผ่าน JD Sports และการเติบโตแบบแตกแบรนด์ของ Asava Group กำลังส่งสัญญาณร่วมกันว่า ยุทธศาสตร์ใหม่ของห้างค้าปลีกหรูในอาเซียนอยู่ที่ “การเป็นแพลตฟอร์มหลายแบรนด์” มากกว่าการเป็นห้างเดี่ยวแบบยุคเก่า การขยายตลาดเอเชียตะวันออกจึงไม่ได้หมายถึงแค่เพิ่มสาขา แต่คือการสร้างโครงข่ายแบรนด์แฟชั่นพรีเมียมและไลฟ์สไตล์ ที่มีทั้งแบรนด์ระดับโลกและแบรนด์ดีไซเนอร์ภูมิภาครวมอยู่ในระบบเดียวกัน

หากมองเชิงยุทธศาสตร์ เราเห็นการใช้เงินจากการขายสินทรัพย์ไปต่อยอดดีล M&A และกลยุทธ์零售ฟรานไชส์ที่เน้นสิทธิ์แบรนด์และการร่วมทุนมากขึ้น พร้อมกับการเติบโตของผู้เล่นท้องถิ่นอย่าง Asava ที่กำลังสร้างฐานให้แบรนด์ไทยพร้อมส่งออก ข้อสรุปคือ ใครก็ตามที่ต้องการเป็นผู้นำตลาดค้าปลีกหรูในอาเซียนยุคใหม่ ต้องคิดแบบ “ผู้จัดพอร์ต” ไม่ใช่แค่ “เจ้าของร้าน” และต้องกล้าปรับโครงสร้างสินทรัพย์ พร้อมเปิดทางให้ความร่วมมือทั้งในและนอกภูมิภาคเข้ามาเป็นส่วนหนึ่งของเกมนี้