OpenAI กลายเป็นแหล่งรายได้สำคัญของ Microsoft
รายได้จาก OpenAI คือรายรับที่ Microsoft ได้จากธุรกิจร่วมกัน ทั้งการแบ่งรายได้และการให้บริการคลาวด์ Azure เพื่อฝึกและใช้งานโมเดลปัญญาประดิษฐ์ โดยยอดดังกล่าวสะท้อนว่าความร่วมมือนี้เป็นส่วนสำคัญของธุรกิจ Microsoft แล้ว
ในไตรมาสที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน Microsoft รายงานรายได้จากธุรกิจกับ OpenAI จำนวน 10,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นประมาณ 11% ของรายได้รวม 92,300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามเอกสารที่บริษัทยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแล ตัวเลขนี้ไม่ใช่เพียงผลพลอยได้จากกระแส AI แต่เป็นรายรับขนาดใหญ่ที่มีน้ำหนักต่อภาพรวมบริษัท
ที่น่าสนใจคือ Microsoft เพิ่งเริ่มเปิดเผยตัวเลขรายไตรมาส เพราะสัดส่วนการถือหุ้นราว 24% ทำให้ OpenAI เข้าข่ายกิจการที่เกี่ยวข้องตามกฎบัญชี และนี่เป็นครั้งแรกที่บริษัทเปิดเผยยอดรายได้จากความสัมพันธ์ดังกล่าวในระดับไตรมาส การเปิดเผยครั้งนี้จึงช่วยให้เห็นขนาดของความร่วมมือชัดกว่าตัวเลขรายปี
ยอดเดียวแซง Bing และ Xbox
เมื่อเทียบกับธุรกิจที่ผู้ใช้คุ้นเคย รายได้จาก OpenAI สูงกว่ารายได้ Xbox ซึ่งอยู่ที่ 5,400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และธุรกิจค้นหาและโฆษณาที่รวม Bing ซึ่งทำได้ 6,600 ล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสเดียวกัน ยอดจาก OpenAI ยังมากกว่ารายได้จากสิทธิ์ใช้งาน Windows ผ่านผู้ผลิตพีซี รวมถึง Surface และอุปกรณ์อื่น ซึ่งอยู่ที่ 3,600 ล้านดอลลาร์สหรัฐด้วย
ภาพเปรียบเทียบนี้ชี้ว่า AI ไม่ได้เป็นเพียงโครงการอนาคตของ Microsoft อีกต่อไป แต่กลายเป็นหนึ่งในแรงขับเคลื่อนรายได้ปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม ยอด 10,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐรวมทั้งการแบ่งรายได้และบริการ Azure จึงยังบอกไม่ได้ว่าส่วนใดสร้างรายรับมากกว่ากัน และไม่ควรตีความว่าเป็นรายได้จากการขายโมเดลเพียงอย่างเดียว
รายได้ Microsoft จาก OpenAI เพิ่มขึ้นจากค่าเฉลี่ยราว 6,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อไตรมาสในปีงบประมาณที่สิ้นสุดเดือนมิถุนายน การกระโดดขึ้นมาครั้งนี้ทำให้ความสำเร็จของ AI กลายเป็นปัจจัยที่นักลงทุนต้องจับตา แต่ก็ทำให้เห็นชัดว่ารายรับส่วนหนึ่งผูกอยู่กับคู่ค้ารายใหญ่เพียงรายเดียว
ธุรกิจคลาวด์ได้ประโยชน์ แต่ความกระจุกตัวก็มีราคา
Azure เป็นส่วนหนึ่งของความสัมพันธ์ทางธุรกิจนี้ เพราะ OpenAI ใช้คลาวด์ของ Microsoft เพื่อฝึกและให้บริการโมเดล ขณะเดียวกัน รายได้ธุรกิจคลาวด์ Azure เพิ่มขึ้น 48% เป็น 33,200 ล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสดังกล่าว แต่ Microsoft ไม่ได้ระบุว่าส่วนใดของการเติบโตมาจาก OpenAI โดยตรง
ความร่วมมือ Microsoft OpenAI จึงมีทั้งแรงส่งและความเสี่ยง บริษัทได้รายได้จากการให้บริการโครงสร้างพื้นฐานและการแบ่งรายได้ แต่เอกสารของ Microsoft ก็เตือนถึงข้อจำกัดในการควบคุมการออกแบบ การฝึก ความปลอดภัย และการทดสอบโมเดลจากผู้ให้บริการภายนอก อีกทั้งคู่ค้า AI บางรายยังเป็นลูกค้ารายสำคัญของ Azure ซึ่งอาจเปลี่ยนปริมาณการซื้อได้
Microsoft ระบุว่าไม่ต้องการให้การเติบโตของ AI บน Azure พึ่งลูกค้ารายใหญ่เพียงไม่กี่ราย เพราะยอดซื้อกำลังการประมวลผลจากลูกค้าจำนวนน้อยอาจทำให้การเติบโตดูดีในบางไตรมาส แต่ไม่ใช่ฐานธุรกิจที่ยั่งยืน นี่เป็นคำเตือนที่ควรอ่านควบคู่กับตัวเลขรายได้จาก OpenAI ซึ่งสูงจนมีนัยสำคัญต่อบริษัท
ผลต่อผู้ใช้ทั่วไปและบทสรุป
ผู้ใช้ทั่วไปอาจไม่เห็นตัวเลขในงบการเงินโดยตรง แต่ผลของความร่วมมือปรากฏผ่าน Copilot และบริการที่นำโมเดลของ OpenAI มาใช้ รวมถึงบริการ Azure OpenAI สำหรับลูกค้าธุรกิจ โมเดลเหล่านี้ช่วยให้ Microsoft อยู่แถวหน้าของตลาด AI เชิงสร้างสรรค์ และทำให้การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานมีผลต่อบริการที่ทั้งผู้บริโภคและองค์กรใช้งาน
สำหรับผู้ใช้ ประเด็นสำคัญคือการแข่งขันระหว่างผู้พัฒนาโมเดลและผู้ให้บริการคลาวด์อาจกำหนดว่าฟีเจอร์ AI แบบใดจะเข้าถึงได้ ราคาและเงื่อนไขการใช้งานเป็นอย่างไร ขณะที่ Microsoft ก็เริ่มพัฒนาโมเดลของตนเองและนำเสนอโมเดลจากผู้ให้บริการรายอื่น การมีทางเลือกมากขึ้นอาจลดการพึ่งพา OpenAI แต่ยังไม่ลบความสำคัญของรายได้ก้อนนี้ในทันที
ข้อสรุปคือรายได้ OpenAI ระดับ 11% ของรายได้รวมทำให้ความร่วมมือนี้เป็นทั้งเครื่องยนต์เติบโตและจุดเสี่ยงของ Microsoft ในเวลาเดียวกัน ยอดที่สูงกว่า Bing และ Xbox ยืนยันว่า AI ขึ้นมาเป็นธุรกิจหลักแล้ว แต่ความแข็งแกร่งระยะยาวจะขึ้นอยู่กับการขยายฐานลูกค้า Azure และลดการพึ่งพาคู่ค้ารายเดียว ไม่ใช่การเติบโตจาก OpenAI เพียงรายเดียว
